Фінансові інвестиції - це вкладення коштів або інших активів у цінні папери суб'єктів господарської діяльності. Інвестування вільних коштів у цінні папери передбачає різні цілі. Основні з них - одержання в перспективі прибутку від інвестицій; перетворення вільних заощаджень у високоліквідні цінні папери, встановлення офіційних відносин чи контролю над підприємством-емітентом.

Класифікація інвестицій на довгострокові та поточні не має чітко визначених законодавчих критеріїв

Придбані цінні папери в залежності від мети інвестування, терміну перебування на підприємстві та ліквідності поділяються на довгострокові і поточні фінансові інвестиції. Таке розмежування інвестицій на сьогоднішній день істотно, тому що вони по-різному відображаються в обліку і звітності.

Чіткого визначення критеріїв такого розподілу інвестицій у національних П (С) БО немає, тому при виборі методів первісної та подальшої їх оцінки в обліку та звітності слід керуватися пунктами 17 і 33 П (С) БО 2, в яких вказується, Що в балансі по рядку "Довгострокові фінансові інвестиції" відображаються фінансові інвестиції на період понад один рік, а також усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент, а по рядку "Поточні інвестиції" відображають фінансові інвестиції з терміном, не перевищує одного року, Які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (крім інвестицій, які є еквівалентами грошових коштів).

Довгострокові інвестиції поділяються на:

- Інвестиції, що утримуються підприємством до їх погашення;

- Інвестиції в асоційовані і дочірні підприємства;

- Інвестиції у спільну діяльність із створенням юридичної особи контрольними учасниками;

- Інші фінансові інвестиції.

Поточні фінансові інвестиції, у свою чергу, діляться на еквіваленти грошових коштів та інші поточні фінансові інвестиції.

Визначення еквівалентів грошових коштів передбачено П (С) БО 2, проте воно не дає чіткої відповіді, які саме інвестиції слід відносити до еквівалентів. У такому випадку слід посилатися на п. 7 МСБО 7 "Звіт про рух грошових коштів", в якому вказується, що інвестиції можуть бути класифіковані як еквівалентів, якщо вони:

- Вільно конвертуються у відому суму грошових коштів;

- Характеризуються незначним ризиком зміни вартості;

- Мають короткий термін погашення, наприклад протягом трьох місяців.

Як правило, еквіваленти грошових коштів утримуються для погашення короткострокових зобов'язань, а не для інвестиційних цілей.

Інші поточні фінансові інвестиції - це:

- Інвестиції з терміном менше одного року (крім еквівалентів грошових коштів);

- Інвестиції в асоційовані і дочірні підприємства, які придбані та утримуються для продажу протягом 12 місяців;

- Інвестиції у спільну діяльність, які придбані і утримуються з метою їх подальшого продажу протягом 12 місяців.

Поняття грошового потоку

Грошовий потік або потік готівки (англ. Cash Flow; CF) - це абстрагований від його економічного змісту чисельний ряд, що складається з послідовності розподілених у часі платежів. Використовується для розрахунку показників економічної ефективності інвестицій, а також для аналізу руху грошових коштів економічного суб'єкта в часі.

Загальноприйняте позначення потоку платежів - CF. Позначення чисельного ряду - CF0, CF1 ,..., CFn. Окремий елемент такого ряду може мати як позитивний, так і негативне значення.

Чисельне значення грошового потоку характеризує величину припливу грошей, якщо воно більше нуля, або відтоку грошей, якщо воно менше нуля. Позитивний грошовий потік формують грошові кошти, що надійшли в економічний суб'єкт за підсумками за відповідний період, наприклад, надходження від продажу товарів, виконання робіт, надання послуг. Негативний грошовий потік формують грошові кошти, що витрачаються економічним суб'єктом у відповідний період, наприклад, інвестиції, повернення кредиту, витрати на сировину, енергію, матеріали та ін.

Виходячи з теорії часової вартості грошей, для отримання суми потоку платежів, приведеної до теперішнього моменту часу, використовується метод дисконтування. Таким чином всі суми грошового потоку приводяться до теперішньої вартості.